在證監(jiān)會(huì)發(fā)布創(chuàng)業(yè)板再融資辦法半年之后,碧水源一紙公告刷新了創(chuàng)業(yè)板再融資的新紀(jì)錄。
碧水源2014年12月27日發(fā)布調(diào)整后的定增預(yù)案稱,計(jì)劃募集資金總額不超過78.86億元,用于“珠海市全市污水管網(wǎng)建設(shè)工程”等多個(gè)項(xiàng)目。
“一系列國(guó)家支持政策的出臺(tái)已經(jīng)為污水處理行業(yè)創(chuàng)造了良好的外部發(fā)展環(huán)境,為行業(yè)全面高速發(fā)展帶來戰(zhàn)略性發(fā)展機(jī)遇。”碧水源在增發(fā)預(yù)案中表示,公司在增發(fā)后資金實(shí)力將增強(qiáng),這有助于公司搶占市場(chǎng)資源。
公開資料顯示,這是自創(chuàng)業(yè)板再融資開閘以來大的再融資紀(jì)錄。這些資金將用于建設(shè)41個(gè)項(xiàng)目,包括4個(gè)BT項(xiàng)目,5BOT項(xiàng)目,2個(gè)EPC TOT項(xiàng)目,5個(gè)PPP項(xiàng)目和25個(gè)EPC項(xiàng)目。
據(jù)了解,PPP項(xiàng)目是指公共基礎(chǔ)設(shè)施一種項(xiàng)目融資模式。長(zhǎng)江證券分析師鄧瑩認(rèn)為,大量PPP項(xiàng)目的獲得說明公司市場(chǎng)評(píng)價(jià)不斷提高。
除了碧水源,同屬創(chuàng)業(yè)板上市公司的三聚環(huán)保也發(fā)布了定增預(yù)案,擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過8943萬股,發(fā)行價(jià)格為22.36元/股,募集資金總額不超過20億元。三聚環(huán)保稱,扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于償還銀行貸款及補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
而它們共同的政策背景是,證監(jiān)會(huì)2014年5月發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》(下稱《辦法》)。
辦法規(guī)定,創(chuàng)業(yè)板上市公司必須符合一些資產(chǎn)、盈利指標(biāo)才能進(jìn)行再融資。例如,近二年要盈利,且凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù);又如,近二年按照上市公司章程的規(guī)定實(shí)施現(xiàn)金分紅。
具體到非公開發(fā)行股票,還要求特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件且發(fā)行對(duì)象不超過五名。如果發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家的相關(guān)規(guī)定。
污水市場(chǎng)再發(fā)力
連日來,碧水源繼續(xù)發(fā)力污水回用與再生利用市場(chǎng),預(yù)中標(biāo)北京市順義新城牛欄山再生水廠一期工程特許經(jīng)營(yíng)BOT項(xiàng)目。碧水源相關(guān)人士透露,公司已被確定為北京市順義新城牛欄山再生水廠一期工程特許經(jīng)營(yíng)BOT項(xiàng)目的中標(biāo)候選人,目前項(xiàng)目正在公示期。
根據(jù)項(xiàng)目招標(biāo)信息,該再生水廠遠(yuǎn)期規(guī)劃建設(shè)規(guī)模為3.4萬立方米/日,擬分期建設(shè),一期建設(shè)規(guī)模為2萬立方米/日(本次招標(biāo)僅涉及一期工程),特許經(jīng)營(yíng)期28年(含建設(shè)期)。
污水處理及再生回用是碧水源的主要目標(biāo)市場(chǎng),2015年1月以來,已成功獲得寧波象保(石浦)再生水廠工程特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、南陽高新區(qū)污水廠BOT特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、旅順小孤山污水處理廠BOT項(xiàng)目等,并與合肥市政府簽訂合作框架協(xié)議,計(jì)劃未來3年內(nèi)投資50—60億元致力于巢湖流域水環(huán)境治理,包括建設(shè)膜生產(chǎn)基地以及巢湖治理示范工程項(xiàng)目。
上述人士介紹,公司今年將繼續(xù)加大在污水處理及再生回用市場(chǎng)的拓展力度,目前公司全國(guó)市場(chǎng)布局基本形成,業(yè)務(wù)覆蓋到華東(江蘇、上海)、華北(河北、山東)、華南(廣東)、華中(湖南、湖北)、西北(內(nèi)蒙古、新疆、山西、陜西)以及西南(云南、重慶)地區(qū)。
而作為國(guó)內(nèi)水務(wù),碧水源是我國(guó)環(huán)保行業(yè)內(nèi)少數(shù)擁有核心技術(shù)與產(chǎn)品的公司之一。在PPP模式實(shí)踐方面,碧水源近年來首以混合所有制形式與各地國(guó)有水務(wù)企業(yè)形成幾十家控股或參股子公司。
碧水源公司相關(guān)負(fù)責(zé)人指出,在融資實(shí)力和渠道方面,經(jīng)粗略估算,公司目前資金使用能力可達(dá)500億元。“2007年至今,碧水源已與多省市國(guó)有水務(wù)公司以PPP模式組建了20多家合資公司,合作建設(shè)的污水資源化工程規(guī)模累計(jì)超過1000萬噸/日。”
2014年12月,碧水源發(fā)布募資金額達(dá)78億元的定增預(yù)案,其中就包括5個(gè)純粹PPP項(xiàng)目,以及10個(gè)BT和BOT等準(zhǔn)PPP項(xiàng)目。2015年伊始,碧水源已取得PPP開門紅,繼在河南南陽簽訂PPP項(xiàng)目后,下屬子公司青島水務(wù)碧水源采用PPP模式成立了合資公司——鋼城區(qū)碧水源水務(wù)環(huán)保科技有限公司。