【中國環保在線 新能源設備】從世界看，核電的發展正在由二代向三代轉變；從中國看，正在由核電大國向核電強國升級。我國正在抓緊制定原子能法、核安全等相關法規，核電產業鏈將被全面引爆，概念股顯露布局機會。　　12月4日，國家發改委舉行了主題為“加快推進信息電網油氣等重大網絡、清潔能源、油氣及礦產資源保障等重大工程建設”的新聞發布會，國家發改委秘書長李樸民表示，按照中央的要求，采用高安全標準，在確保安全的前提下，我國將啟動一批沿海核電工程。
　　
　　國家能源局核電司司長劉寶華則表示，近，中央和國務院又對核電的發展提出了新的要求，要采用高的安全標準，確保安全，在這樣的前提下啟動沿海地區新的核電項目建設。從全世界范圍來看，核電的發展正在由二代向三代轉變，中國正在由核電大國向核電強國升級。
　　
　　另外，劉寶華表示，在我國，原子能法、核安全的有關法規，核電發展和管理的有關法規還沒有正式出臺，正在抓緊制定。
　　
　　劉寶華指出，為了落實中央的要求，我們要進一步發展混合經濟，使核電的發展資本構成更加多元化，優化資本結構，也優化它的管理，促進核電更好地健康發展。這里有兩個方面的內容：一是在核電站的建設當中，向民間資本、社會資本開放；二是核電的發展是我們整個核工業體系的一個，它會帶動上游、下游相關的裝備制造業等各方面的工作，在這些領域中我們都要確定相應的措施，按照中央的要求，促進產權的多樣化。
　　
　　核電產業鏈將被全面引爆
　　
　　今年以來，有關核電重啟的消息不絕于耳，從國家發改委正式向國務院申報啟動核電新項目審批，到國家能源局同意福建福清5、6號機組工程調整為“華龍一號”技術方案，再到國務院發布《能源發展戰略行動計劃(2014-2020年)》提出適時在東部沿海地區啟動新的核電項目建設，這一切都預示著核電重啟已經進入階段。
　　
　　事實上，核電板塊自今年6月份啟動以來，呈現出穩步上揚走勢，進入10月份以來開始加速上漲，板塊內涌現出了中核科技、杭鍋股份、湖北能源等一批牛股。對此，分析人士表示，核電一方面受到產業政策的支持，另一方面，除高鐵技術外，核電技術也成為我國制造業的名片之一。因此，成為近期主力資金追逐的對象。
　　
　　業內專家預計，到2020年，我國核電建設總投資將達到約3000億元，其中設備投資約1500億元。如果設備國產化率達到60%-70%，那么國內核電設備制造企業將面臨超千億元的巨大蛋糕。
　　
　　在行業未來發展增速有保障的前提下，核電板塊儼然已成為跨年度行情重點配置的板塊之一，其背后也有三大邏輯支撐。首先，核電建設重啟在即，隨著日本開始放行核電建設，中國核電重啟已無懸念，并且在治理霧霾的壓力下，中國更需要核電；其次，核電關鍵技術突破后，核電技術可作為中國出口的象征產業之一，或將復制高鐵出海路徑，以替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產業，作為未來中國制造業走向世界的代表；后，中國在建核電核能規劃裝機量，政府明確要求設備國產化率不低于85%，并且加上中國周邊國家未來核電規劃建設量大，內外需共振推動核電產業鏈主題投資機會。
　　
　　對于核電重啟的投資機會，第三代國產核電技術獲認可將加速國內核電重啟并且提升海外市場突破的預期，核電產業鏈將被全面引爆。受益標的主要有中核科技、丹甫股份、應流股份、江蘇神通、東方鋯業。
　　
　　核電建設提速概念股顯布局機會
　　
　　國務院11月發布的《能源發展戰略行動計劃(2014-2020年)》指出，將推行綠色低碳戰略，優化能源結構，把發展清潔低碳能源作為調整能源結構的主攻方向。逐步降低煤炭消費比重，提高天然氣消費比重，大幅增加風電、太陽能、地熱能等可再生能源和核電消費比重。到2020年，非化石能源占一次能源消費比重達到15%，天然氣比重達10%以上，煤炭消費比重控制在62%以內。
　　
　　此外，《計劃》還指出，我國三代核電技術基本成熟，在福清方案驗證后，將大規模啟動核電建設。在采用高安全標準、確保安全的前提下，適時在東部沿海地區啟動新的核電項目建設，研究論證內陸核電建設。重點推進AP1000、CAP1400、高溫氣冷堆、快堆及后處理技術攻關。加快國內自主技術工程驗證，重點建設大型先進壓水堆、高溫氣冷堆重大專項示范工程。積極推進核電“走出去”。到2020年，核電裝機容量達到5800萬千瓦，在建容量達到3000萬千瓦以上。
　　
　　證券機構表示，按照此裝機目標推測，2015-2017年每年開工核電站將達8-9臺套，是預期范圍中的上限值，超過了此前由《核電中長期規劃》中給出的2020年3000萬千瓦在建的裝機目標，提升了核電裝機的規劃以及后續發展速度。而要想達到規劃目標，后續項目時間非常緊迫，不排除項目集中審批，快速上馬的可能性，新增開工項目的速度可能超預期，原預計的6-8臺套每年的建設速度即可能超過。該規劃也進一步打消了市場對于規劃下調的隱憂。由于后續市場對核電行業的預期將由低開工數向上調整，核電項目開工也將拉動設備類企業訂單，從已公布設備類企業中期財務數據來看，報告期間簽訂核電訂單高達1.84億，超過2013年全年訂單1.64億元，接近歷史高水平2010年。訂單拐點如期出現，驗證了行業拐點，同時也驗證了短周期設備供應商的訂單彈性。
　　
　　在具體核電概念的投資機會上，短周期優于長周期設備。考慮到2014年預計新增項目長周期設備多數在2013年之前招標完畢，重新審批后訂單增量有限。從2007年至今核電項目招標進度來看，由于國內長周期設備產能有限，長周期設備提前招標，2009年為招標高峰，年招標項目包括意向超過15個，到2011年停止審批前，近12個前期項目已提前招標，雖然部分未計入生效訂單，但短期之內重新開始審批的新項目很難帶來長周期訂單新增量。短周期產品一般在開工前后半年左右招標。因此建議投資者關注短周期設備組合江蘇神通、中核科技、南風股份，以及受益于核燃料循環國產化的東方鋯業。其中江蘇神通更是受到核電增量與存量市場的雙重利好。
　　
　　首先，核電建設重啟在即，而且在治理霧霾的壓力下，中國更需要核電；其次，核電關鍵技術突破后，核電技術可作為中國出口的象征產業之一，或將復制高鐵出海路徑，以替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產業，作為未來中國制造業走向世界的代表；后，中國在建核電核能規劃裝機量，政府明確要求設備國產化率不低于85%，并且加上中國周邊國家未來核電規劃建設量大，內外需共振推動核電產業鏈主題投資機會。
　　
　　在核電核能內需重啟，外需出海空間大，且核電設備將充當大國裝備出口重任等預期推動下，核電核能將是2015年主題投資的重要組成，建議關注核島、常規島設備提供商，如東方電氣、上海電氣、中國一重，其它關鍵設備，如丹甫股份、佳電股份、蘭石重裝、中核科技，相關原材料，如太鋼不銹、撫順特鋼、東方鋯業、烯碳新材等。